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计算机行业:风险已有所释放,下周或迎反弹

发布时间:2017-04-04    研究机构:国联证券

投资要点:

一周行情表现。

本周,计算机板块下跌4.30%,上证综指下跌1.42%,创业板指下跌2.94%。

期间,大盘在创出3283.24的近期新高后掉头向下,连创4根阴线,直到60日线支撑后才在周五收出阳线,其中各大板块只有银行与国防军工周线收红。而计算机板块跌幅排名第二,超创业板跌幅1.36个百分点,正印证了我们“大家避险情绪明显”的预判。本周涨幅前五的股票是任子行、新大陆、川大智胜、汉王科技及赛为智能,跌幅靠前的是万集科技、丝路视觉、ST上普、ST沪普B和熙菱信息。

行业重要动态。

腾讯近日以17.78亿美元在公开市场收购了特斯拉816.75万股股票,占股5%,成为美国电动汽车公司特斯拉的第五大股东。目前,中国已经成为特斯拉第二大市场,腾讯此次入股或意在在抢占智能汽车下一个超级移动终端入口,双方后续存在商业合作可能。我们认为腾讯入股特斯拉将进一步激发国内科技企业对于智能汽车的投资热情,无人驾驶板块有望迎来投资机会,建议关注四维图新,索菱股份。

公司重要公告。

广联达、新大陆、思创医惠、中国软件、太极股份、东软集团、久其软件、信息发展、久远银海、中科曙光等发布2016年年报;东方网力、华宇软件发布对外投资标公告;航天信息、辰安科技发布战略合作公告;南威软件发布中标公告。

周策略建议。

方向上,我们认为物联网、云计算、人工智能将是行业发展的大势所趋。

而互联网金融、信息安全等由于牛市时期炒作过热,多表现为反抽行情,更需精选标的。而落实到周行情,我们认为本周计算机板块跌幅较大,风险已有所释放,预计下周会有所反弹。同时,在下跌过程中,我们发现跌幅较大的并不是前期领涨的家电、食品饮料等防御性板块,而是炒概念及估值虚高的品种,因此我们认为无论大势如何,防御或是更为有效的策略,进可攻退可守,因此若白马随市场出现回调或将是很好的机会,建议关注海康威视(002415)、大华股份(002236)、东软集团(600718)、东华软件(002065)(002065),以及稳健成长的达实智能(002421)、广联达(002410)、四维图新(002405)等。另外,雄安新区建设方面广联达及智慧城市相关个股可能受益。

风险提示:政策力度不达预期;订单落地不达预期;市场系统性风险

申请时请注明股票名称